“La verità sul Forex Trading” è una videoconferenza Gratis di Professione Forex.

Ancora una volta Loris Zoppelletto ci regala una videoconferenza sul Forex con molte informazioni interessante da non perdere.

Ti ricordo di iscriverti subito che i posti a queste videoconferenze sul Forex Trading sono limitati e si esauriscono in pochi giorni.

Lunedì 28 Maggio 2012, ore 20.30 ““La verità sul Forex Trading” completamente gratis.

Entra qui

Articoli Correlati:

• Secondo Video di Progetto Nicchia Gratis
• Guadagnare Soldi con una Mail
• Recensione – Web Marketing 2.0
• Forex EA Robots o Segnali Forex – Prima parte
• Ebook SEO, come essere visibili sui Motori di Ricerca

IL TASSO DI CAMBIO

Il tasso di cambio è il rapporto tra due valute, dove per convenzione, una è posta al numeratore e l’altra al denominatore.

Gli standard internazionali vogliono che l’ordine di acquisto o di vendita sia relativo alla valuta posta al numeratore.

Per esempio: quando si compra il cambio eur / usd, si compra euro e si vende contestualmente il controvalore in dollari statunitensi, dunque si dirà di essere lungo o rialzista di eur / usd.

Quando si vende il cambio eur / usd, si vende euro e si compra usd, dunque si dirà di essere corto o ribassista di eur / usd.

IL TASSO DI INTERESSE

Ciascuna valuta porta un tasso di interesse che varia nel tempo ed in funzione dell’intervallo di riferimento. Quando si apre una posizione sul forex, si sta acquistando una valuta e vendendone un’altra. Sui contratti che hanno durata superiore ai due giorni valuta (contratti spot) si incassano interessi sulla valuta acquistata e si pagano su quella venduta.

L’addebito o l’accredito del differenziale dei tassi viene regolato secondo i diversi strumenti.

Articoli Correlati:

• L’INDICATORE WILLIAM’S %R
• LE GIORNATE DI INVERSIONE
• LA FIGURA DI TESTA E SPALLA (PARTE IV)
• La teoria dei volumi (parte I)
• La teoria della divergenza degli oscillatori

L’analisi grafica può spesso essere di grande aiuto nell’interpretazione degli indicatori algoritmici. E’ infatti possibile tracciare linee di supporto e di resistenza su tali grafici ed utilizzare una loro tenuta o rottura come segnali di anticipo dei futuri andamenti della curva dei prezzi. La significatività di tali linee può avere una duplice valenza. In primo caso, se ai punti di minimo e di massimo utilizzati per il tracciamento delle trend line corrispondono altrettanti minimi e massimi significativi, le linee di supporto e di resistenza assumono una certa importanza. Nel caso invece non fosse possibile trovare una corrispondenza di punti tra le due curve, la significatività delle linee utilizzate per delineare le tendenze sul grafico dell’oscillatore sarà nella maggior parte dei casi inferiore. Parallelamente, anche l’individuazione di modelli grafici sia di continuazione che di inversione può fornire valide indicazioni di anticipo rispetto alla curva dei prezzi. Ogni trend molto forte, sia rialzista che ribassista, generalmente determina sempre il raggiungimento da parte degli indicatori di momento dei livelli estremi della loro banda di oscillazione. In tali casi, uscire immediatamente da una posizione profittevole potrebbe risultare prematuro in quanto un trend forte può determinare il permanere degli oscillatori in zona d’ipercomprato o d’ipervenduto anche per svariate sedute. In sostanza, quindi, il primo raggiungimento di tali livelli estremi rappresenta sostanzialmente un campanello d’allarme: il segnale da valutare attentamente sarà costituito dal secondo movimento nella zona a pericolo. Se quest’ultimo movimento non conferma i nuovi massimi o minimi della curva dei prezzi, viene a definirsi una potenziale divergenza. A questo punto, è già possibile assumere delle iniziative di copertura, in quanto per aprire posizioni nel senso opposto a quelle iniziali sarà necessario attendere il completamento del segnale di divergenza. In ogni caso, è sempre sul grafico dei prezzi che andranno individuati i segnali operativi veri e propri. L’utilizzazione delle aree di ipercomprato e di ipervenduto per il posizionamento di ordini stop gain costituisce probabilmente la tecnica più efficiente per gestire tali situazioni.

Articoli Correlati:

• Il concetto di momentum
• REGOLE GENERALI DI INTERPRETAZIONE DEGLI OSCILLATORI (PARTE I)
• IL MACD (MOVING AVERAGE CONVERGENCE/DIVERGENCE)
• IL CONCETTO DI MOMENTUM (PARTE III)
• IL SISTEMA PARABOLICO (PARTE I)

Il terzo punto di cui all’articolo della settimana passata

http://www.soldiwebonline.com/wp-admin/post.php?post=2718&action=edit

consiste nell’analizzare le  divergenze fra il grafico dell’oscillatore ed il bar chart. Le divergenze descrivono una situazione in cui la linea dell’oscillatore e la linea dei prezzi hanno tangenti con inclinazione opposta. In un mercato al rialzo, quando l’indicatore si trova in piena zona d’ipercomprato e al raggiungimento da parte dei prezzi di un nuovo massimo, non segue un parallelo comportamento sul grafico dell’oscillatore, alla perforazione del minimo formatosi tra i due picchi discendenti di quest’ultimo si ha il completamento di un divergenza ribassista.

Dal lato opposto, qualora ci si trovi in netta area d’ipervenduto e ad un nuovo minimo dei prezzi non segna un corrispondente ulteriore minimo dell’indicatore di momentum, al superamento sul grafico di quest’ultimo del picco presente fra gli ultimi due minimi ascendenti risulta completata una divergenza rialzista. Un secondo tipo di segnale forse meno affidabile di quello fin qui descritto, si verifica quando la linea dell’oscillatore rompe un picco o un minimo importante prima che i prezzi facciano altrettanto.

In un trend al rialzo, ad esempio, i massimi e i minimi che si registrano nell’oscillatore coincidono con i rally e le correzioni del trend disegnate sul bar chart. Se la linea dell’indicatore scende al di sotto di un minimo significativo precedentemente toccato, questo fatto è spesso preludio a una inversione del trend dei prezzi. Viceversa, il superamento di un precedente massimo da parte dell’oscillatore in un movimento dei corsi al ribasso potrebbe anticipare l’inizio di una nuova fase al rialzo.

E’ importante che tali segnali si verifichino nelle zone vicine ai valori estremi dell’indicatore. La divergenza nell’RSI ad esempio, è significativa solo quando si verifica sopra il livello di 70 o sotto il livello di 30. Importanti distinzioni, comunque, possono essere fatte a seconda del mercato analizzato o del lasso temporale utilizzato. Ogni mercato, infatti, presenta differenti livelli di ipercomprato e di ipervenduto ed inoltre, la valenza di ogni divergenza dipende dalla velocità o lentezza dell’indicatore.

Articoli Correlati:

• IL SISTEMA PARABOLICO (PARTE I)
• OBV (ON BALANCE VOLUME)
• GLI STRUMENTI PER OPERARE NEL FOREX
• REGOLE GENERALI DI INTERPRETAZIONE DEGLI OSCILLATORI (PARTE I)
• OSCILLATORI COSTRUITI CON MEDIE MOBILI

Riprendendo l’articolo della settimana passata

http://www.soldiwebonline.com/wp-admin/post.php?post=2718&action=edit

riguardo i primi due punti, risulta in prima istanza intuitivo interpretare gli oscillatori mediante l’analisi degli estremi della banda di oscillazione.

In tal senso, le zone estreme alla normale banda di oscillazione, vengono utilizzate per segnalare situazioni di mercato anormale. L’indicatore RSI – Relative Strenght Index – ha un range massimo limitato da 0 a 100 e i movimenti al di sopra di 70 e al di sotto di 30 segnalano rispettivamente una situazione di ipercomprato e di ipervenduto e perciò una situazione di mercato vulnerabile: un operatore potrebbe, in teoria, vendere al di sopra di 70 e comprare sotto al livello di 30. In pratica, altre importanti considerazioni dovranno essere fatte prima di arrivare a tali conclusioni.

• Un secondo sistema consiste nell’usare la linea dello zero come generatore di segnali: acquistare al superamento della linea dello zero in un trend al rialzo, vendere alla perforazione in un trend al ribasso. Durante le correzioni in un trend al rialzo dei prezzi, la linea dello zero funziona come supporto mentre, in un mercato al ribasso, essa agisce come resistenza contro i rally al rialzo. L’attraversamento della linea dello zero costituisce un importante segnale di trend che spesso risulta confermato per settimane o mesi a seconda dell’ampiezza temporale utilizzata per il calcolo dell’indicatore.

Articoli Correlati:

• IL SISTEMA PARABOLICO (PARTE I)
• OBV (ON BALANCE VOLUME)
• RSI (RELATTVE STRENGHT INDEX)
• ROC (RATE OF CHARGE)
• L’INDICATORE WILLIAM’S %R

Quando l’indicatore raggiunge i valori estremi della banda di oscillazione generalmente il movimento dei prezzi è troppo esteso o si è verificato in un tempo troppo ristretto rispetto alla sua entità e perciò è possibile una correzione o una fase di consolidamento del trend. A tale immediata considerazione è poi possibile far seguire alcune tecniche di utilizzazione degli oscillatori forse più sofisticate ma certamente più efficaci. Vediamo in breve alcuni principi da seguire per una corretta interpretazione degli indicatori algoritmici:

1 – Le indicazioni fornite da questi strumenti sono molto attendibili quando il valore degli oscillatori è vicino ai punti estremi della banda di oscillazione. Il mercato si dice ipercomprato quando l’indicatore oscilla nell’area estrema verso l’alto e ipervenduto nel caso opposto. Tale indicazione sostanzialmente tende ad evidenziare come il trend stia attraversando una fase di elevata vulnerabilità.

2 – Il superamento della linea dello zero può fornire un’indicazione significativa riguardo alla direzione del movimento dei prezzi.

3 – Una divergenza fra l’oscillatore e la linea dei prezzi, quando il primo si trova in una posizione estrema, costituisce solitamente un avvertimento importante.

4 – La perforazione di una linea di supporto o il superamento di una linea di resistenza così come il completamento di un modello grafico, possono anticipare i futuri comportamenti dei corsi rispetto alle medesime linee.

Articoli Correlati:

• Inversione di trend nel momentum
• La teoria della divergenza degli oscillatori
• OSCILLATORI COSTRUITI CON MEDIE MOBILI
• IL MACD (MOVING AVERAGE CONVERGENCE/DIVERGENCE)
• IL SISTEMA PARABOLICO (PARTE I)

L’intersezione fra una media mobile di breve periodo ed una media di più lungo termine può essere utilizzata per costruire un oscillatore. Per ottenere questo, è sufficiente rappresentare sotto forma di istogramma la differenza fra le due medie. Le barre dell’istogramma si dislocheranno in un’area che si colloca intorno alla linea dello zero. Questo oscillatore ha due utilizzazioni:

1. Aiuta ad individuare le divergenze
2. Identifica le inversioni di breve termine e le differenzia dai possibili cambiamenti di lungo. Un sistema alternativo prende in considerazione la differenza percentuale fra due medie mobili ad ampiezza diversa (la media mobile più breve viene divisa per il valore della media più ampia).

In entrambi i casi comunque la media più breve oscilla intorno a quella più ampia che costituisce la linea dello zero. Se la media più veloce è al di sopra della media più lunga, l’oscillatore avrà valori positivi, viceversa, nel caso contrario. Quando le due medie si discostano in maniera eccessiva fra di loro, il mercato richiede una pausa di assestamento. L’avvicinamento della media mobile di breve a quella di lungo rappresenta sempre un punto critico, di acquisto se in trend rialzista, di vendita in un trend al ribasso.

Articoli Correlati:

• La teoria della divergenza degli oscillatori
• REGOLE GENERALI DI INTERPRETAZIONE DEGLI OSCILLATORI (PARTE I)
• GLI STRUMENTI PER OPERARE NEL FOREX
• Inversione di trend nel momentum
• IL MACD (MOVING AVERAGE CONVERGENCE/DIVERGENCE)

Tale indicatore è costruito da due curve: la prima (linea continua) come differenza di due medie mobile esponenziali (in genere a 12 e 26 giorni), la seconda (linea tratteggiata) come media mobile esponenziale (9 giorni) della prima. Le formule risultano le seguenti:

MACD = (CX12 – CX26) & (CX12 – CX26) X 9

dove

CX12 = media mobile esponenziale a 12 gg dei prezzi di chiusura

CX26 = media mobile esponenziale a 26 gg dei prezzi di chiusura

X9 = media mobile esponenziale a 9 gg

L’interpretazione risulta duplice: in primo luogo, il taglio della linea di demarcazione dello zero dall’alto verso il basso da parte del MACD fornisce un segnale di vendita o di debolezza mentre il contrario un input di acquisto o di forza del mercato. In seconda istanza, poiché le medie mobili generano i segnali di allerta in ritardo a causa delle inerzie verticali ed orizzontali, risulta utile interpretare il MACD come rottura delle due linee sopra indicate in quanto tale tecnica anticipa i segnali operativi.

Articoli Correlati:

• IL SISTEMA PARABOLICO (PARTE I)
• OBV (ON BALANCE VOLUME)
• L’INDICATORE WILLIAM’S %R
• LE GIORNATE DI INVERSIONE
• IL TESTA E SPALLA ROVESCIATO

Finora si è definito il momentum come una differenza fra i due prezzi rilevati in un certo intervallo di tempo. Esistono però alcuni problemi che questo tipo di oscillatore non è in grado di risolvere. Il primo di essi è rappresentato dalla componente erratica dei prezzi rilevati all’interno dell’intervallo di osservazione. Per spiegare il concetto ricorreremo all’esempio più sotto esposto.

Supponiamo che il prezzo rilevato il girono P (T-10) sia inferiore a P (T-11) e Pt = P (T-1) perciò avremo : P (T-1) – P (T-11) = Xt-1 e il giorno successivo Pt – P (t-10) = Xt dati i presupposti avremo Xt < X(t-1) a fronte di una linea di prezzi costante. In effetti non si è avuto alcun incremento delle quotazioni nel tempo t-(t-1), bensì una diminuzione del valore P (t-10) rispetto a P (T-11). Il secondo problema è rappresentato dalla definizione della scala o della banda di oscillazione.

A seconda del livello dei prezzi misurato, la scala dovrebbe cambiare in continuazione. A questo punto si pone soluzione normalizzando la linea del momentum ossia percentualizzando gli scarti in modo che l’indice oscilli sempre fra i valori compresi fra 0 e 100. Una tecnica di normalizzazione consiste nel dividere il valore del momentum per alcuni divisori costanti. Il modo più semplice è quello di dividere il valore del momentum per il massimo prezzo raggiunto nel periodo di tempo considerato. Per esempio, in un momentum a 10 giorni, la differenza calcolata giorno per giorno deve raggiungere il mercato durante un periodo di tempo. Una volta definiti i limiti, le zone di pericolo che stanno al di fuori di questi valori possono essere identificate in vario modo. In generale però, vengono definite zone di ipercomprato o ipervenduto in cui il mercato è estremamente variabile. L’altro problema, quello cioè relativo all’erraticità dei prezzi nella fascia di osservazione, può essere risolto utilizzando delle medie mobili come filtro. Anziché confrontare le varie chiusure, l’ultimo prezzo va rapportato alla media mobile delle 10 chiusure precedenti (sempre se si è usato un momentum ad ampiezza 10). L’introduzione della media mobile delle chiusure può smorzare la risposta dell’indicatore perché la rallenta. Si tratta allora di scegliere la combinazione più idonea, mercato per mercato, fra grado di erraticità accettabile e velocità di risposta dell’indicatore.

Articoli Correlati:

• GLI STRUMENTI PER OPERARE NEL FOREX
• Inversione di trend nel momentum
• La teoria della divergenza degli oscillatori
• IL MACD (MOVING AVERAGE CONVERGENCE/DIVERGENCE)
• IL SISTEMA PARABOLICO (PARTE I)

Il sistema parabolico è un indicatore che non richiede specifiche capacità d’interpretazione da parte dell’utilizzatore. Esso consiste in un modello matematico che pone in relazione il tempo con il prezzo. L’obiettivo di tale oscillatore è quello di individuare il punto di eventuale inversione del trend in corso.

Il difetto principale di tutti gli indicatori algoritmici è il ritardo con cui avviene la segnalazione in quanto ciò diminuisce le possibilità di operare. La filosofia del sistema parabolico è che il tempo è un nemico. In questo senso, seguendo tale oscillatore si è sempre sul mercato: una volta che una posizione non è più vantaggiosa viene invertita, non semplicemente chiusa.

Il punto di inversione viene chiamato SAR – Stop And Reverse Point – ed è calcolato con la seguente formula:

SAR (domani) Sar (p) + FA * [P – SAR (p)]

dove

SAR (domani) =         punto di inversione

SAR (p) =                   SAR del giorno precedente

FA =                            fattore di accelerazione

P =                               prezzo ritenuto significativo (High o Low)

Articoli Correlati:

• OBV (ON BALANCE VOLUME)
• La teoria della divergenza degli oscillatori
• IL MACD (MOVING AVERAGE CONVERGENCE/DIVERGENCE)
• L’INDICATORE WILLIAM’S %R
• LE GIORNATE DI INVERSIONE